上周市场成交恢复后自然回落叠加北京市疫情再起，重点城市的二手房市场周度成交量出现一个较大幅度的回调。从链家重点18城市数据来看，实际的链家交易量环比减少21%，其中15个城市成交量环比减少。相较去年6月周度水平增加10%，成交量仍旧维持在相对较高的水平。

城市圈间的南北成交分化愈发明显。北京周度成交量环比降幅最大，达到41.2%，上海环比减少26.1%；广州环比微降0.7%，深圳环比增加17%。

新增供需数据出现同步减少，带看客户量连续五周减少，市场供需矛盾趋向缓和。新增供给端，上周链家18个重点城市新增房源量环比减少12%，18个城市中有17个城市新增房源量环比减少。需求端，18城带看客户量连续五周减少，环比减少15.8%，18个城市带看客户量同步出现环比减少。从整体供需来看，18城在售库存房源同比去年6月周均水平增加1.8%，市场供需矛盾趋向缓和。

从业主端预期来看，上周18城业主调价中涨价占比环比微降0.7个百分点，业主预期目前仍保持稳定。分城市看，18个城市中有12个城市涨价占比下降，北京、上海业主涨价占比下降，广州、深圳业主涨价占比增加。

上周北京新房商品住宅市场成交量涨价跌，成交面积16.4万㎡，环比上涨32.7%，贝壳研究院认为这主要有两方面原因：一是与怀柔区的一个共有产权房项目集中备案有关，上周该项目备案3.13万平，占上周总成交面积的20%；二是与23周集中认购项目的陆续备案有关。受怀柔共有产权房项目20000元/㎡的均价影响，上周成交均价环比下降7.8%至42688元/㎡。

上周新发布住宅项目预售证4个，新增供应面积25.28万㎡，约为前一周的6倍，其中3个项目位于大兴，供应面积占总供应面积的97%。贝壳研究院认为，未来随着这些项目的入市，大兴区成交表现将继续保持活跃。受上周成交量提升的影响，库存面积环比小幅下降至1127万㎡，按照近8周成交速度计算，与前期的预测表现一致，当前存量出清周期进一步下降至25个月。贝壳研究院认为随着前期认购的项目备案完成，短期内出清周期将小幅回落并保持稳定。

分区域来看，上周怀柔区与大兴区对整体市场成交起到较明显的拉升作用。具体来看，上周怀柔区受一个共有产权房项目的集中备案影响共成交3.28万平，约为前一周的2倍；其次表现较好的为大兴区，成交2.4万㎡，环比上涨32%。

分面积段来看，市场主力面积段为90平以下、220平以上及90-120平。从成交占比来看，由于23周以来多个90/70项目入市并集中备案，市场90平米以下产品成交量占比快速提升，上周上升至49.8%；同时，虽然220平以上产品成交面积保持稳定，但受90平米以下产品占比提升的挤压，其占比进一步下降至14.6%；90-120平面积段产品成交占比为14.4%，环比保持稳定。

全国重点18城6月第三周租赁市场成交量又出现小幅下降。依据贝壳研究院数据，6月第三周租赁市场成交量相比6月第二周环比下降5.0%。分城市来看，北京市由于疫情的影响，全市应急响应级别重新上调，各社区又开始控制人口流动，导致租赁市场受到明显影响。6月第三周成交量相比第二周下降了31.0%。除北京外，上海和廊坊租赁交易量也下降超过10%，其余城市租赁成交相对稳定。

租金水平继续呈现下降趋势。依据贝壳研究院数据，贝壳平台全国重点18城6月第三周平均租金水平为40.0元/平米，环比上周下降6.0%，同比去年下降14.1%。分城市来看，合肥、济南、上海、武汉、广州、成都、长沙、南京8个城市租金小幅上升，其中广州市上涨3.5%，其余城市上涨幅度均在2%以内。其余十城租金均继续下降，受到疫情影响的北京市租金水平相比上周下降1.4%。北京租赁市场成交量短期内迅速下降，短期价格上稳中有降，中长期来看，疫情对北京租赁市场的影响未消除，租金上涨动力不足，可能会继续保持稳中有降的态势。

按照发行日期，上周房企境内外债券共发行28笔，较前一周增加11笔，融资（含计划）金额约326.6亿元，融资金额环比前一周大幅上升66.7%。

境外融资规模环比大幅上升280.0%，共发行9笔美元融资，合计约26.6亿美元，上周9笔海外债已于两周前发布融资计划，且全部如期顺利发行；境内债市上周发债规模小幅波动，房企境内新发行债券140.4亿元，环比下降4.5%。

进入6月以来房企境外发债意愿强烈，上周受境外债拉动，房企整体债券融资周环比大幅提升。在发行排期上，本周内将有至少3笔海外债发行，涉及金额约8.9亿美元。贝壳研究院认为房企融资意愿在6月后半程仍将保持活跃。

境内债市中，泛海控股、保利发展与万科三家房企分别成功发行20亿人民币债券，票面利率3.2%-3.9%；而境外发债中，绿地发行5亿美元债、建业发行4亿美元债，票面利率分别为6.25%与7.65%。

本周房企到期债务总计约142.2亿元人民币，环比大幅上升119.1%。本周华夏幸福到期债券30亿元人民币（上周到期债券56.9亿人民币），继续蝉联单周偿还债券榜首。上周华夏幸福发行3亿美元海外债（前一周发债26亿元人民币私募债），其发债用途均与偿债相关。

数据说明：

重点18城包括：北京、上海、深圳、广州、大连、天津、廊坊、西安、济南、青岛、烟台、武汉、南京、合肥、杭州、长沙、重庆、成都